SEMINAIRE D' ANDREA BRIGNONE


LE  9 DECEMBRE A PARIS

RENSEIGNEMENTS         

http://www2.efe.fr/formation/maitriser-la-gestion-du-risque-de-liquidite.html

Maîtriser la gestion du risque de liquidité
Sur fond de crise code 809163

Objectifs
• Maîtriser les problématiques de liquidité au sein des banques et des marchés financiers.
• S'initier aux techniques de gestion du risque de liquidité.
• Cerner la structure de bilan des banques dans leur composante liquidité.
• Découvrir les concepts de gap de liquidité, repo, prets de titres, covered bond…
Public concerné
• Risk managers
• Gestionnaires actif-passif
• Trésoriers, comptables
• Toute personne associée à l'utilisation des outils de la gestion actif-passif bancaire
Approche pédagogique
Cette formation repose sur une approche résolument pratique intégrant de nombreux exercices d'application et exemples tirés du marché.


Programme 

Analyser la survenance du risque de liquidité dans les marchés financiers
Explication des mécanismes d'une crise de liquidité, ou comment la crise des subprimes 2007 est devenue la crise de liquidité 2008
• Le phénomène d'assèchement du marché monétaire
Le rôle et l'intervention des banques centrales en matière de liquidité 
Mesure de la défiance interbancaire via le spread cash/swap
Exercice d'application : analyse et interprétation de l'historique du spread cash/swap en euro

Analyser le risque de liquidité dans les bilans des banques
• Rappel sur la structure d'écoulement des actifs et des passifs des banques
Les outils de mesure : solde de trésorerie et gap de liquidité 
Comportement clientèle et problématique des dépôts
Exercice d'application : construction d'un gap de liquidité statique et dynamique

Maîtriser les outils de gestion du risque de liquidité
Instrument de funding long terme 
Émission obligataire publique ou privée, obligations foncières, covered bond… 
Produits sécurisés : repo, triparty repo, garantie, appel de marge
• Mobilisation des portefeuilles d'actifs
Securities lending, titres et prets en collatéral 
Classe de liquidité des actifs 
Mécanisme des appels d'offres de la banque centrale. 
Procédure d'urgence
• Focus sur les mesures de sauvetage adoptées par les États au niveau européen
Garantie souveraine sur les opérations interbancaires pour alimenter le système bancaire en liquidité, recapitalisation pour renforcer les fonds propres des banques : cas de Dexia et de Fortis
Exercice d'application : construction d'une classification des actifs d'une banque en fonction de leur degré de liquidité

Assurer le suivi réglementaire du risque de liquidité
• Rôle de la Commission bancaire
Définition et analyse du coefficient de liquidité à 1 mois 
Point des discussions de Place en cours sur les évolutions réglementaires
• Piloter sa liquidité via des stress scénarios
Exercice d'application : exemple de pilotage du coefficient de liquidité réglementaire